3月22日，由中国融资租赁（西湖）论坛（以下简称“西湖论坛”）举办的租赁高管春茗会（上海站）在上海举行。多位租赁公司高管应邀参加本次会议，并就会议主题“创新实践引领，探索融资租赁高质量发展”展开分享与讨论。西湖论坛对现场会议内容进行归纳整理，供各位租赁同仁参考学习。
一、围绕集团产业共建产业生态圈，创新“租赁联合体”模式
华宝都鼎(上海)融资租赁有限公司董事长管晓枫：
（一）顺势而为
顺应大势体现在两个方面，第一是顺应集团关于融资租赁服务产业生态圈的要求，第二是顺应实现“碳达峰，碳中和”的趋势。第一，为深度服务产业生态圈，公司在兼顾监管集中度要求的前提下，在宝武产业生态圈业务中首创“租赁联合体”模式，由华宝租赁牵头，一方面对接集团内融资租赁需求，另一方面协调外部合作伙伴，由华宝租赁与合作伙伴共同组成联合体为生态圈企业提供优质融资租赁服务。经过共同努力，租赁联合体既为宝武集团内核心成员企业提供了中长期低成本的资金，同时也平衡了集团内关联方交易限额与支撑生态圈业务快速发展之间的矛盾。今天也借此机会，欢迎各位租赁同业共同服务宝武的产业生态圈。
第二，华宝租赁积极贯彻落实中国宝武“双碳”战略部署，全面践行绿色发展理念，持续推进绿色金融创新，特别是服务宝武的黑色节能减排和新兴绿色产业，不断做专做深光伏及风电等清洁能源、绿色制造和绿色物流等细分绿色产业。去年经“联合赤道环境评价”评级，华宝租赁也获得了G-AAA的深绿绿色主体等级。（二）稳扎稳打
华宝租赁股东是中国宝武集团，产业背景的企业有一个特点，就是风险厌恶，而华宝租赁属于经营风险的行业。因此，华宝租赁在业务拓展中寻找收益与风控平衡点。强调选择优质租赁资产而非最高的投资回报，在资产规模不断扩容的同时，尽力规避行业周期波动风险，实现了整体业绩的逆势上扬。无规矩不成方圆，管理要规范，制度需先行。从管理层到普通员工，都被打上了“稳健保守”的风控烙印，视公司资产为己出，守住不发生系统性金融风险的底线。管理要规范，制度需先行。多年来，华宝租赁秉承“制度建设永远在路上”的理念，动态完善业务操作指引，持续推动业务与风控信息系统建设，不断推进内部评级模型建设升级。多轮驱动，打造坚固的风险屏障。西湖论坛观点：由于政信类项目监管限制加强与行业竞争加剧，各大金租公司和商租公司亟需业务转型，寻找新的业务投放领域。在碳达峰碳中和3060战略背景下，绿色租赁是目前公认的未来最大的投资领域之一，成为各大金租公司和商租公司首选的主要业务转型方向。以金租为例，目前金租公司中有一半以上将绿色租赁作为主要业务领域之一，其中以风力发电、光伏发电、新能源汽车等细分领域竞争最为激烈，已经成为红海市场。租赁公司在选择业务发展方向时，可以借鉴华宝租赁发展模式，围绕集团主业和发展战略开展业务布局，以服务集团、赋能集团的理念为集团产业链供应链上下游提供融资租赁服务，有效发挥融资和融物相结合的优势，优化业务结构，不断提升服务主业实业能力和效果，实现租赁公司与集团的联动发展。上海申能融资租赁有限公司总经理高一翔：
（一）当前融资租赁公司面临的挑战
第一，严监管格局下，融资租赁发展充满了不确定性。一方面，国务院机构改革方案的议案出炉，我国将组建国家金融监督管理总局并将各类金融活动全部纳入监管，融资租赁行业监管格局或发生变化。另一方面，中国人民银行《地方金融监督管理条例（草案征求意见稿）》最终稿迟迟未见发布，政策的不确定性影响较大。
第二，行业竞争激烈，优质资产稀缺。一方面，融资租赁公司普遍存在业务模式单一，过度同质化竞争，打价格战，边际收益下滑等问题。另一方面，在当前经济形势下，金融机构普遍面临资产荒的问题，融资租赁公司或面临来自金融租赁、甚至银行业的挑战。
第一，积极拥抱监管。坚持审慎经营的原则，强化合规管理。同时，充分体现租赁公司的属地经营优势，发挥地方租赁公司在展业、租赁物管理、资产处置等方面的属地优势，净化租赁行业，使行业健康稳健发展。
第二，持续深耕优势领域，结合资源禀赋开展同业合作。融资租赁公司可结合各自优势开展深度合作，通过对行业分析、对产业聚焦以及对市场整合，深耕以低碳、新能源为代表的绿色产业，组建专业化业务团队，走专业化发展道路，在做好专业化发展的同时，进一步提高融资租赁服务集团的能力和水平。
西湖论坛观点：当前经济形势整体向好，但实体经济恢复尚需时间，优质资产仍较为稀缺，叠加金租市场下沉，业务竞争进一步加剧。一方面，建议融资租赁公司转变规模攀比观念，加强专业化运营能力塑造。打造核心竞争力，实现差异化竞争。另一方面，建议融资租赁公司顺应国家和地方发展与监管政策，切实服务实体经济，加强正能量宣传，积极与监管部门沟通，合力塑造融资租赁行业正面形象。交银金融租赁有限责任公司审计部总经理金建忠
（一）融资租赁行业监管趋严
第一，银保监会颁布《融资租赁公司监督管理暂行办法》，加强了监管指标约束，强调融资租赁公司降低杠杆率上限，新设了部分审慎监管指标内容。第二，金租公司归属当地银保监会监管，银保监会每年定期出具监管意见，并要求金租公司对照整改。第三，窗口指导频次逐渐增加，现场监督检查处罚力度不断加强。（二）融资租赁法律与监管要求逐渐趋同
近年来，融资租赁的法律与监管要求逐渐趋同。一方面，2019年最高院发布《全国民商事审判工作会议纪要》（九民纪要）提出，违反规章一般情况下不影响合同效力，但该规章的内容涉及金融安全、市场秩序、国家宏观政策等公序良俗的，应当认定合同无效。另一方面，2023年最高人民法院刘贵祥专委在全国金融审判工作会议讲话整理稿指出，违反监管政策也应当认定合同无效，一定程度上体现了最高人民法院在当前经济形势下，对金融审判工作的认识和看法。（三）监管要求明晰化为金租公司带来发展机遇
第一，以往监管对部分业务没有明确规定，金融租赁公司往往通过窗口指导和现场监督检查获取信息，充满不确定性。随着监管趋严，相关要求逐渐明晰，金融租赁公司可以根据相关要求提早布局，顺利完成过渡期转型。第二，指定内审制度有利于金融租赁公司自我规范，激发风险管控内生动力。2023年1月，上海银保监局印发《上海银保监局指定内审工作管理办法》，银保监会通过筛选，将部分核查内容委托至符合要求的相关机构审计部门进行内部审计。对于公司治理健全、处罚记录较少且内部设有独立审计的金融租赁公司而言，将进一步形成风险管控合力，有效提升合规经营意识，主动筑牢风险管理和内部控制第三道防线，更好支持实体经济持续稳健发展，维护金融安全稳定大局。西湖论坛观点：随着窗口指导频次增加、现场检查力度加强，融资租赁行业监管不断趋严。未来，融资租赁企业或面临更为严格的监管环境，融资租赁企业唯有拥抱监管、合规经营才能实现高质量发展。四、从中美融资租赁模式差异，探讨融资租赁高质量发展
通用电气（中国）融资租赁有限责任公司首席风险官黄国权先生：
2021年，通用电气向AerCap出售旗下资本集团的航空租赁业务，完成对金融业务的大幅削减。目前通用电气租赁以产业经营思维开展业务，专注于服务主业。在国内，通用电气租赁主要负责医疗器械板块，当客户购买相关设备且有融资需求的时候，通用电气租赁为其提供融资租赁服务。通用电气租赁虽然是融资租赁公司，但受制于集团对资产规模的限制，通用电气租赁大部分融资租赁业务都通过与第三方或其他租赁公司合作的形式开展，并将资产转让给其他租赁公司，以轻资产模式运营。在美国，通用电气租赁可以与当地银行合作，通用电气租赁负责获客、尽调、审查、运营，银行全权委托租赁公司开展业务，只负责最后放款融资。对于融资租赁回归本业，高质量发展。一方面，建议融资租赁公司积极探索直租、经营性租赁业务。另一方面，加强租赁资产组合管理，动态掌握租赁资产二手市场信息，从而降低风险，提高收益。西湖论坛观点：美国银行系租赁公司搞批发，商租公司搞零售的商业模式值得借鉴学习。目前已有多家银行系金租公司租赁资产余额达到千亿元，头部金租公司租赁资产余额达到三千亿元，但资产规模的进一步扩张面临着明显的发展瓶颈。一方面，金租公司可借助数字化手段提升运营效能，增加飞机、船舶等长周期“压舱石”租赁资产，另一方面，可借鉴美国银行系租赁公司发展模式，与商租公司协作共同拓展业务。五、利程租赁创新业务新模式
利程融资租赁（上海）有限公司总经理向人哲：
（一）供应链租赁
上海利程以核心企业信用为依托，应收账款数字确权为工具，多级上游供应商为目标，批量拓展租赁业务的同时，信用得到保障，融资方面得到银行等资方支持，形成投融一体链和供应链双链组合，为公司稳健创新发展提供更多选择空间。（二）教育产业
上海利程在民办教育领域积累了丰富的经验，与很多地方知名民办学校达成了良好合作，在民办教育板块有一定经验和知名度，未来上海利程将进一步深耕教育产业，打出差异化发展新名片。西湖论坛观点：民办教育租赁市场前景广阔，融资租赁公司和民办教育机构的合作，既为教育租赁拓宽发展渠道，又能帮助各类院校软硬件提升，增强国家教育实力，是一种双赢的方式。但值得注意的是，融资租赁在开展民办教育相关业务时，应关注资金挪用风险。教育投资属于长期投资，回报周期较长，实控人往往涉及房地产等其他非教育产业，利用学校主体融资、资金实际用于其他经营的情况十分常见，对此融资租赁公司需要格外谨慎。根据民办教育有关规定，非营利性学校举办者不得收取办学收益，所有营运盈余须用于学校营运。建议融资租赁公司在业务实际操作过程中，准确把握其实际用途，若资金用于非学校经营，应综合评估其他产业经营风险。
