租赁公司部分公开市场直接融资渠道跟踪2021年6月月报

　　2021年6月，共有6家金融租赁公司发行金融债券，发行金额合计133亿元，环比增长14.66%，同比增长1008.33%。从金融债平均发行利率来看，2021年6月金融租赁公司金融债平均发行利率为3.79%，环比上涨29个BP，同比上涨99个BP。其中，2021年工银金融租赁有限公司金融债券(第三期)(债券通)票面利率最低，为3.35%，发行期限3年；河北省金融租赁有限公司2021年第一期金融债券票面利率最高，为4.55%，发行期限3年。

　　2021年6月，金融租赁公司均未发行资产支持证券（CLO）。

　　图1金融租赁公司各月金融债发行数量统计（支）

　　数据来源：中国融资租赁（西湖）论坛数据库

　　图2金融租赁公司各月金融债发行金额统计（亿元）

　　数据来源：中国融资租赁（西湖）论坛数据库

　　图3金融租赁公司各月金融债发行平均票面利率统计（%）

　　数据来源：中国融资租赁（西湖）论坛数据库

二、融资租赁公司部分公开市场直接融资情况

　　2021年6月，融资租赁公司公开市场直接融资总额较上月大幅回升。据不完全统计，2021年6月共有42家融资租赁公司开展公开市场直接融资，融资总额为670.87亿元，环比增长99.28%，同比增长54.82%。其中资产支持证券融资总额最高，为462.87亿元，占比69.00%；短融和超短融次之，融资总额为100亿元，占比14.91%；公司债第三，融资总额为74亿元，占比11.03%；中期票据第四，融资总额为24亿元，占比3.58%；PPN第四，融资总额为10亿元，占比1.49%。

　1、资产支持证券（ABS/ABN）

　　在发行数量方面，2021年6月共有28家融资租赁公司发行ABS/ABN，发行总数达13支，较上月公司数量增加18家，发行数量增加22支；较去年同期公司数量增加10家，发行数量增加14支。

　　在发行总额方面，2021年6月融资租赁公司ABS/ABN发行总额462.87亿元，环比增加204.72%，同比增加99.23%。其中梅赛德斯-奔驰租赁有限公司ABS/ABN发行总额最高，达50.99亿元。另有3家融资租赁公司ABS/ABN发行总额达40亿元，分别为中电通商融资租赁有限公司（46亿元）、平安国际融资租赁有限公司（43.78亿元）和中国康富国际租赁股份有限公司（40亿元）。

　　在发行利率方面，2021年6月融资租赁公司ABS/ABN优先级平均发行利率为3.73%，环比下降32个BP，同比上涨8个BP。其中中建投租赁2021年第2期资产支持专项计划优先级利率最低，为1.97%；中信证券-凯京租赁和晟2期资产支持专项计划优先级利率最高，为5.5%。

　　图4融资租赁公司各月资产支持证券发行数量统计（支）

　　数据来源：中国融资租赁（西湖）论坛数据库

　　图5融资租赁公司各月资产支持证券发行金额统计（亿元）

　　数据来源：中国融资租赁（西湖）论坛数据库

　　图6融资租赁公司各月资产支持证券发行平均票面利率统计（%）

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　2、短融/超短融

　　在发行数量方面，2021年6月共有12家融资租赁公司发行短融/超短融，发行总数为15支，较上月公司数增加7家，发行数量增加9支；较去年同期公司数量增加1家，发行数量减少1支。

　　在发行总额方面，2021年6月融资租赁公司短融/超短融发行总额100亿元，环比增加81.82%，同比增加2.04%。其中中航国际租赁有限公司短融/超短融发行总额最高，为11亿元。华能天成融资租赁有限公司、中国环球租赁有限公司、国网国际融资租赁有限公司、国新融资租赁有限公司、中核融资租赁有限公司和远东国际融资租赁有限公司其次，短融/超短融发行总额均为10亿元。

　　在发行利率方面，2021年6月融资租赁公司短融/超短融平均发行利率为2.89%，环比下降16个BP，同比上涨83个BP。其中华能天成融资租赁有限公司2021年度第七期超短期融资券票面利率最低，为2.65%，融资期限为120天；中核融资租赁有限公司2021年度第一期超短期融资券票面利率最高，达3.38%，融资期限为270天。

图7融资租赁公司各月短融（含超短融）发行数量统计（支）

　　数据来源：中国融资租赁（西湖）论坛数据库

图8融资租赁公司各月短融（含超短融）发行金额统计（亿元）

　　数据来源：中国融资租赁（西湖）论坛数据库

　　图9融资租赁公司各月短融（含超短融）发行平均票面利率统计（%）

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3、公司债

　　在发行数量方面，2021年6月共有10家融资租赁公司发行公司债，发行总数为10支，较上月公司数量增加3家，发行数量持平；较去年同期公司数量增加1家，发行数量持平。

　　在发行总额方面，2021年6月融资租赁公司公司债发行总额为74亿元，环比下降25.81%，同比下降20.43%。其中远东国际融资租赁有限公司、中交融资租赁有限公司、国新融资租赁有限公司和国网国际融资租赁有限公司发行总额最高，达10亿元。

　　在发行利率方面，2021年6月融资租赁公司公司债平均发行利率为3.96%，环比下降43个BP，同比下降52个BP。其中国网国际融资租赁有限公司2021年面向专业投资者公开发行公司债券(第一期)票面利率最低，3.38%，发行期限为2年；中国环球租赁有限公司2021年公开发行可续期公司债券(第一期)票面利率最高，为5.1%，发行期限为2年。

　　图10融资租赁公司各月公司债发行数量统计（支）

　　数据来源：中国融资租赁（西湖）论坛数据库

　　图11融资租赁公司各月公司债发行金额统计（亿元）

　　数据来源：中国融资租赁（西湖）论坛数据库

　　图12融资租赁公司各月公司债发行平均票面利率统计（%）

　　数据来源：中国融资租赁（西湖）论坛数据库

　4、中期票据

　　在发行数量方面，2021年6月共有2家融资租赁公司发行中期票据，发行总数为2支，较上月公司数量减少2家，发行数量减少2支；较去年同期公司数量增加1家，发行数量增加1支。

　　在发行总额方面，2021年6月融资租赁公司中期票据发行总额为24亿元，环比减少20%，同比增加140%。其中平安国际融资租赁有限公司发行14亿元，远东国际融资租赁有限公司发行10亿元。

　　在发行利率方面，2021年6月融资租赁公司中期票据平均发行利率为4.06%，环比上涨16个BP，同比上涨66个BP。其中平安国际融资租赁有限公司2021年度第三期中期票据票面利率最低，为3.97%，发行期限为2年；远东国际融资租赁有限公司2021年度第三期中期票据票面利率最高，为4.15%，发行期限为2年。

　　图13融资租赁公司各月中期票据发行数量统计（支）

　　数据来源：中国融资租赁（西湖）论坛数据库

　　图14融资租赁公司各月中期票据发行金额统计（亿元）

　　数据来源：中国融资租赁（西湖）论坛数据库

　　图15融资租赁公司各月中期票据发行平均票面利率统计（%）

　　数据来源：中国融资租赁（西湖）论坛数据库

　5、PPN

　　2021年6月仅海通恒信国际融资租赁股份有限公司1家融资租赁公司发行PPN，发行总额10亿元，发行期限2年，票面利率3.95%，较4月上涨14个BP。

　　图16融资租赁公司各月PPN发行数量统计（支）

　　数据来源：中国融资租赁（西湖）论坛数据库

　　图17融资租赁公司各月PPN发行金额统计（亿元）

　　数据来源：中国融资租赁（西湖）论坛数据库

　　图18融资租赁公司各月PPN发行平均票面利率统计（%）

　　数据来源：中国融资租赁（西湖）论坛数据库

附表1 2021年6月融资租赁公司部分公开市场直接融资情况统计表

(亿元/支)

数据来源：中国融资租赁（西湖）论坛数据库

附表2 2021年6月金融租赁公司部分公开市场直接融资情况统计表

（单位：亿元、支）

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