新能源特别是光伏、风电项目将对完成”碳达峰、碳中和“目标，发挥积极的作用。金融作为实体经济的血脉，在我国碳达峰、碳中和中发挥着重要的助推器作用。2021年2月9日，交易商协会在人民银行的指导下，在绿色债务融资工具项下创新推出了碳中和债。上交所于2021年2月25日、深交所于2021年3月5日分别推出碳中和公司债券。
租赁业绿色公司债券总发行规模已达43亿元
2021年3月1日，华能天成融资租赁有限公司成功发行了”华能天成融资租赁有限公司面向专业投资者公开发行2021年绿色公司债券（第一期）（专项用于碳中和）“绿色公司债券，标志着融资租赁行业首支碳中和债的诞生。根据募集说明书，华能天成租赁发行的”2021年绿色公司债券（第一期）（专项用于碳中和）“募集资金确定用于碳中和项目的金额不低于总额的70%。
随后，华能天成融资租赁有限公司分别于2021年3月19日和2021年6月23日，发行了”华能天成融资租赁有限公司面向专业投资者公开发行2021年绿色公司债券（第二期）（专项用于碳中和）“、华能天成融资租赁有限公司面向专业投资者公开发行2021年绿色公司债券（第三期）（专项用于碳中和）2支绿色公司债券，募集资金全部用于光伏发电站、风电电站项目融资租赁款项投放及补充流动资金。其中，第一期发行规模10亿、票面利率4.05%，第二期发行规模10亿、票面利率4.08%，第三期发行规模10亿、票面利率3.85%，3支债券总募集资金达30亿。
2021年6月18日，中航国际租赁有限公司成功发行了专项用于碳中和的”中航国际租赁有限公司公开发行2021年绿色公司债券（第一期）（专项用于碳中和）“的绿色公司债券。发行规模达5亿元，票面利率3.59%，债券募集资金全部用于光伏发电项目等融资租赁款项投放及补充流动资金或偿还有息债务。据悉，该债权是中航租赁发行的首单专项用于”碳中和“的绿色公司债券。
2021年7月9日，华润融资租赁有限公司2021年面向专业投资者公开发行绿色公司债券（第一期）（专项用于碳中和）成功发行。据悉，该债券系粤港澳大湾区和深交所首单融资租赁行业”碳中和“公司债，总发行规模8亿元，期限3年，票面利率3.44%，募集资金聚焦用于具有碳减排效益的绿色项目，对应每年可减排二氧化碳64.69万吨。全场认购倍数2.98倍，受到机构投资人的广泛认可与投资。
截止目前，租赁公司专项用于碳中和的公开发行绿色公司债券规模为43亿，名列融资租赁行业”碳中和“债券发行首位。
全国首单非银机构”碳中和“专题绿色金融债券发行规模达20亿元
在绿色金融债方面，2021年4月16日，苏银金融租赁股份有限公司成功发行了全国首单非银机构”碳中和“专题绿色金融债券(债券通)。发行规模人民币20亿元，期限3年，票面利率3.55%，通过”债券通“面向海内外投资人公开募集，受到了海内外投资人的踊跃认购，全场认购倍数达3.8倍。这也成为金融租赁公司中首单”碳中和“绿色金融债。根据募集说明书，债券募集资金拟全部用于支持光伏发电等绿色融资租赁项目，具体租赁物涵盖光伏发电组件及附属设备、光伏电站设备、光伏EPC设备等。
从中期票据来看，2021年5月7日，中广核国际融资租赁有限公司成功发行了”中广核国际融资租赁有限公司2021年度第一期绿色中期票据(碳中和债)“。该中期票据债券是中广核租赁发行的首单”碳中和“债券，总发行规模8亿元，票面利率4.02%，募集资金用于偿还前期用于风电项目融资租赁的金融机构借款。
从ABS/ABN来看，2021年4月22日，中电投融和融资租赁有限公司成功发行了中电投的首单”国君资管-中电投融和租赁2021年第一期绿色资产支持专项计划（专项用于碳中和）“绿色资产支持专项计划。该计划成为全国首单融资租赁类”碳中和“ABS。发行规模达12.86亿元，其中，优先A1档规模8.57亿元，票面利率3.55%，优先A2档规模3.65亿元，票面利率3.99%。该专项计划募集资金主要用于支持”碳中和“的绿色产业领域业务发展。
2021年4月28日，顺泰融资租赁股份有限公司成功发行了”兴业圆融--顺泰租赁3期绿色资产支持专项计划（专项用于碳中和）“绿色资产支持专项计划。发行规模1.78亿，优先级票面利率4.58%，成为上海证券交易所发行的首单资产、用途双碳中和ABS，也是江苏首单碳中和ABS。
截止目前，租赁公司发行的绿色资产支持专项计划（专项用于碳中和）发行规模为14.64亿元。
全国第一支和全国首批上海地区首单绿色”碳中和“资产支持商业票据(ABCP)成功发行
在定向资产支持商业票据方面，2021年3月10日，全国第一支绿色”碳中和“资产证券化创新产品资产支持商业票据(ABCP)--”国网国际融资租赁有限公司2021年度第一期绿色定向资产支持商业票据（碳中和债）“成功发行。发行规模为17.50亿元，票面利率2.99%，期限为6个月，其中优先级资产支持商业票据发行规模为16.60亿元，中诚信国际评定信用等级为AAAsf。
资产支持商业票据（ABCP）是银行间市场交易商协会2020年6月在现行资产支持票据(ABN)规则体系下，创新推出的短期型资产证券化产品。
2021年3年12日，上海申能融资租赁有限公司在在银行间市场成功发行了”上海申能融资租赁有限公司2021年度第一期申金-安瑞绿色定向资产支持商业票据(碳中和债)“ABCP产品，成为全国首批上海地区首单绿色”碳中和“ABCP产品。发行规模为23.64亿元，票面利率为2.74%。
截止目前，融资租赁定向资产支持商业票据总发行规模为41.14亿元，仅次于绿色公司债券（专项用于碳中和）的发行规模。
全国首个碳中和融资租赁服务平台正式上线
2021年7月8日，”南方电网碳中和融资租赁服务平台“揭牌仪式在广州南沙成功举行。据悉，该平台是全国首个碳中和融资租赁服务平台，首期超过10亿元的项目已接入该平台。
租赁公司”碳中和“债券发行梳理
（截止2021年7月11日）
序号 | 公司名称 | 金融债 | 票面利率 | 发行时间 | 发行规模（亿元） | 合计规模（亿元） | 备注 |
1 | 苏银金融租赁公司 | 苏银金融租赁股份有限公司2021年第一期绿色金融债券（债券通） | 3.55% | 2021年4月16日 | 20 | 20 | 全国首单非银机构“碳中和”专题绿色金融债券 |
序号 | 公司名称 | 公司债 | 票面利率 | 发行时间 | 发行规模（亿元） | 合计规模（亿元） | 备注 |
1 | 华能天成融资租赁有限公司 | 华能天成融资租赁有限公司面向专业投资者公开发行 2021年绿色公司债券（第一期）（专项用于碳中和） | 4.05% | 2021年3月1日 | 10 | 30 | 租赁业首支碳中和债 |
2 | 华能天成融资租赁有限公司面向专业投资者公开发行 2021 年绿色公司债券（第二期）（专项用于碳中和） | 4.08% | 2021年3月19日 | 10 | |||
3 | 华能天成融资租赁有限公司面向专业投资者公开发行 2021 年绿色公司债券（第三期）（专项用于碳中和） | 3.85% | 2021年6月23日 | 10 | |||
4 | 华润融资租赁有限公司 | 华润融资租赁有限公司2021年面向专业投资者公开发行绿色公司债券（第一期）（专项用于碳中和） | 3.44% | 2021年7月9日 | 8 | 8 | 粤港澳大湾区和深交所首单融资租赁行业“碳中和”公司债 |
5 | 中航国际租赁有限公司 | 中航国际租赁有限公司公开发行2021年绿色公司债券（第一期）（专项用于碳中和） | 3.59% | 2021年6月18日 | 5 | 5 | |
序号 | 公司名称 | 中期票据 | 票面利率 | 发行时间 | 发行规模（亿元） | 合计规模（亿元） | 备注 |
1 | 中广核国际融资租赁有限公司 | 中广核国际融资租赁有限公司2021年度第一期绿 | 4.02% | 2021年5月7 日 | 8 | 8 | |
序号 | 公司名称 | 定向资产支持商业票据 | 票面利率 | 发行时间 | 发行规模（亿元） | 合计规模（亿元） | 备注 |
2 | 上海申能融资租赁有限公司 | 上海申能融资租赁有限公司2021年度第一期申金-安瑞绿色定向资产支持商业票据(碳中和债)优先级 | 2.74% | 2021年3年12日 | 23.64 | 23.64 | 全国首批上海地区首单绿色“碳中和”ABCP产品 |
3 | 国网国际融资租赁有限公司 | 国网国际融资租赁有限公司2021年度第一期绿色定向资产支持商业票据（碳中和债） | 2.99% | 2021年3月10日 | 17.5 | 17.5 | 全国第一支绿色“碳中和”资产证券化创新产品资产支持商业票据(ABCP) |
序号 | 公司名称 | ABS | 票面利率 | 发行时间 | 发行规模（亿元） | 合计规模（亿元） | 备注 |
1 | 中电投融和融资租赁有限公司 | 国君资管-中电投融和租赁2021年第一期绿色资产支持专项计划（专项用于碳中和） | 3.55% | 2021年4月22日 | 优先A1档规模8.57亿元 | 12.86 | 全国首单融资租赁类“碳中和”ABS |
3.99% | 优先A2档规模3.65亿元 | ||||||
2 | 顺泰融资租赁股份有限公司 | 兴业圆融——顺泰租赁3期绿色资产支持专项计划（专项用于碳中和） | 优先级4.58% | 2021年4月28日 | 1.78 | 1.78 | 上海证券交易所发行的首单资产、用途双碳中和ABS，也是江苏首单碳中和ABS |
序号 | 公司名称 | 碳中和融资租赁服务平台项目 | 上线时间 | 地区 | 项目规模（亿元） | 备注 | |
1 | 南方电网 | 南方电网碳中和融资租赁服务平台 | 2021年7月8日 | 南沙 | 首期超过10亿元 | 全国首个碳中和融资租赁服务平台 | |
来源：企业预警通、华润租赁、国泰君安资产管理、南方电网资本控股公众号
据统计，截止目前融资租赁行业专项用于”碳中和“债券融资规模已达126.78亿元。
碳达峰和碳中和是我国“十四五”时期推进的一项重点工作。融资租赁作为与实体经济结合最为紧密的“产融”方式，充分发挥其的“融物+融资”的先天优势，有利于推动我国清洁能源发电、新能源汽车、绿色节能等行业转型、较快实现碳达峰、碳中和目标的实现。
作者：中国融资租赁（西湖）论坛 黄保俊