经过多年的探索与实践，数字经济发展迅速。据统计，2019年全国数字经济占GDP比重已达到36.2%，其中企业数字化研发设计工具普及率和关键工序数控化率分别达到71.5%和51.1%，产业数字化增加值占数字经济比重达80.2%，制造业成为数字经济“主战场”[《中国数字经济发展白皮书（2020年）》]。但在融资租赁行业，数字化转型进程仍较为缓慢。本文将从数字化转型内涵出发，剖析融资租赁行业数字化转型现状及存在的问题，并阐述融资租赁公司如何把握数字化发展机遇。
一、数字化转型定义与内涵
数字化转型（DigitalTransformation）是近几年备受关注的概念，但是仍有很多人对数字化转型的内涵尚不清晰。数字化与早些年盛行的电子化、信息化等概念究竟有何区别？
我认为，华为对数字化转型的定义较好地体现了数字化转型的本质特征：“通过新一代数字技术的深入运用，构建一个全感知、全联接、全场景、全智能的数字世界，进而优化再造物理世界的业务，对传统管理模式、业务模式、商业模式进行创新和重塑，实现业务成功”。
其实，从会计电算化、电子化、信息化到数字化是一个现代信息通信技术在各行各业应用逐步普及和升级的过程，是从量变向质变转化的体现。这些概念的本质都在于利用现代信息通信技术提升生产效率，但是数字化的最终结果不仅仅是生产效率的提升，更会引发生产经营方式的根本性改变。
因此，简单地将数字化转型理解为建系统是片面的，否定建系统是数字化转型也是不对的。目前，传统行业的数字化转型仍处于摸索阶段，要最终实现数字化转型，必然需要通过不断将现代信息通信技术嫁接到现有的生产经营环节中，逐渐提升生产经营效率，为最终生产经营模式的变革夯实基础。在这个过程中，不可避免得诞生形形色色的管理系统。建系统是数字化转型的重要外在表现。
二、融资租赁公司数字化转型现状及面临的问题
在中央的指引与号召下，近年来各行各业在数字化转型发展上均有所突破。据《2019-2020中国产业互联网发展指数》显示，七大行业中金融行业产业互联网发展程度最高。这也从一定程度上反映了7大行业数字化发展水平。但就融资租赁行业而言，数字化转型仍处于初级层面，多数融资租赁公司仍处于建公司内部管理系统的阶段。
图1、2019-2020年七大行业产业互联网发展指数
数据来源：《2019-2020中国产业互联网发展指数》
融资租赁公司进行数字化转型，存在的主要困难有一下几点：
1、融资租赁业务多为B端业务，尚未形成较为成型的数字化转型路径。由于C端业务通常客户群体庞大，单笔金额较低，依托大数据技术可以实现客户精准分层及营销，利用高度标准化的产品满足对应人群的个性化需求。但是融资租赁业务通常成交量较小，单笔金额较高，客户对租赁标的物选择、租金偿付周期安排、交易结构设置等存在高度的个性化需求，难以积累大量数据，归纳客户全体的普适规律，用标准化的产品实现快速交易。
2、融资租赁公司数字化转型动力不足。只有当其带来的确定性好处比现有方案好10倍以上，用户才有动力突破现有发展惯性，冒风险去尝试新的解决方法[.10倍好理论，出自彼得·蒂尔《从0到1》。]。市场压力是促进数字化转型的主要因素，大多数举措受成长机会（51%）和白热化的竞争压力（41%）推动[.《2019年全球数字化转型现状研究报告》。]。当前，融资租赁行业尚未出现一家在数字化转型发展领域取得突出成就的公司，刺激和加速整个行业的数字化转型进程。另外，融资租赁公司业务主要为政信类项目和回租项目，息差收入占据融资租赁公司较大比重。伴随经济的发展，虽然息差收益空间不断被压缩，但是仍存在业务发展空间，租赁公司更加偏向于优质项目的发掘而非通过数字化转型提升改变简单的息差收益模式。
图2、2019年二季度融资租赁公司非息差收入占比统计图
数据来源：中国融资租赁（西湖）论坛
3、数字化转型将对公司文化和组织构架形成较大冲击。要想成功实现融资租赁公司的数字化转型，必然需要将数字化转型理念融入到公司文化中，让数字化转型成为公司上至公司领导下至基层员工的共识。成功的数字化转型离不开领导者开阔的组织视野。首席信息官（CIO）连续第二年成为最常负责或支持数字化转型倡议（28%）的人物，而首席执行官（CEO）则日益发挥领导作用（23%）[.《2019年全球数字化转型现状研究报告》。]。杭州银行作为中小银行数字化转型的典型代表，不但公司核心系统均由自有研发团队开发，而且总行副行长已由IT出生的首席信息官CIO担任。但就目前而言，多数融资租赁公司领导层仍未高度重视数字化转型的迫切性，自身的公司文化也难以适应数字化转型发展。
4、既懂业务又通技术的数字化复合人才高度稀缺。如今设有科技部的融资租赁公司比例仍较低，多数融资租赁公司通过委托科技公司的方式开发自身管理系统。这势必导致融资租赁行业极度稀缺既懂业务又通技术的数字化复合人才。虽然融资租赁的业务形式比较简单，但是由于深耕领域的差异，对业务拓展、风险控制以及租后管理存在高度个性化设计需求。唯有自身培养的数字化复合人才，才能在领会公司文化，熟悉业务实际需求的同时，引领公司开发真正符合自身需求的系统，完成数字化转型。
三、关于融资租赁公司把握数字化发展机遇的思考
未来是数字化的时代，中国也已经成为全球数字经济发展的重要引领者。在这个大背景下，融资租赁行业融入数字化经济发展刻不容缓。但基于上述分析，融资租赁公司的数字化转型仍困难重重。融资租赁行业如何更好地融入数字化经济发展，把握数字化发展新机遇？在我看来，融资租赁公司可以从以下两个层面把握数字化发展新机遇：一是积极把握数字化经济发展形成的新市场，实现自身租赁产品和服务客户的档次升级；二是积极融入数字化发展进程，借助信息通信技术实现企业运作效率的再提升和业务模式的再塑造。
（一）积极把握数字化经济发展形成的新投资机会
为应对经济增速放缓，世界各国都不约而同地出台经济刺激政策，将“数字化”列为经济复苏的主要方向之一。2020年5月22日，新基建被正式列入《2020年国务院政府工作报告》重点工作，并将由此衍生出众多投资机会。据兴业证券预计，2020年在新基建七大投资领域的预计投资规模将达到2.17万亿。融资租赁公司可积极融入数字化经济发展潮流，把握数字化经济发展带来的新投资机会，从而实现自身业务规模和业务水平的再突破。
图3、2020年新基建七大投资领域的预计投资规模
资料来源：兴业研究
1、5G相关投资机会概览
5G作为新基建的重要内容之一，基础设施及衍生出的新行业市场规模已经十分庞大。仅5G基站建设领域，由于5G信号传播距离较短，要实现与4G相同的覆盖范围，5G基站建设数量需达到4G基站的2倍，2020年预计投资规模近3000亿。而在5G应用市场方面，4K超高清视频作为5G时代最为明确的应用方向之一，预计2022年国内的市场规模将超过2.5万亿元。5G衍生出的中国医疗信息化市场2020年预计市场规模将达到430亿元。5G在视频安防领域的应用也十分广泛，预计2023年中国市场规模将达到201.3亿美元。
图4、5G十大先锋应用领域评估情况
资料来源：IMT-2020（5G）推进组，国信证券经济研究所整理
2、人工智能相关投资机会概览
人工智能是数字化经济发展的一大关键技术之一，预计到2020年中国人工智能市场规模将超100亿美元。但人工智能技术仍处于起步阶段，在各细分领域应用的成熟度层次不齐。如图6所示，人工智能技术在金融和安防领域的应用相对最为成熟。但就融资规模而言，中国在计算机视觉、自然语言处理、无人驾驶和机器学习等技术领域融资需求最高。无人驾驶在工程机械设备领域已有众多应用。以三一重工、智能重工为例，它们作为行业领军企业，作为行业领军企业，已经研发无人挖掘机、无人压路机、无人起重机等高科技机械装备产品。相较于传统机械装备，无人机械装备除了效率更高、危险性更低等直观优势外，还具备以下两点优势：一是通过实施数据反馈的方式，全面监控所有设备运作状态，掌控下游企业实际运作情况，实现精准营销；二是实现远程装备操控，实时提供技术支持，强化客户黏性。融资租赁公司与厂商签订战略合作协议，可以在拓展高科技产品租赁业务的同时，通过厂商的数据系统实现对租赁物的实时监控及管理，提高租赁物掌控水平。
图5、全球及中国人工智能市场规模
注：人工智能产业涵盖领域广泛且边界较为模糊，因此各大机构统计的市场规模有较大的差异。
资料来源：中国电子学会，华泰证券研究所
图6、2019年人工智能细分领域成熟度
注：色由深→浅代表成熟度由高→低
资料来源：艾瑞咨询，华泰证券研究所
图7、中美融资规模（亿元）对比
资料来源：腾讯研究院，华泰证券研究所
（二）借助信息通信技术实现企业运作效率的再提升和业务模式的再塑造
马云在2020中国绿公司年会上表示，“不是每家企业都要转型，但是每个企业都必须升级，完成数字化升级”。从这个角度来看，大多数融资租赁公司可能不适合数字化转型的发展道路，更适合通过数字化升级完成自身的升华。
在融资租赁公司数字化升级路径方面，下面提出几个路径设想供融资租赁公司参考。
1、强化租赁物动态组合管理。
传统的租赁物管理仅停留在租赁物的简单跟踪管理层面上，如在设备上设置醒目标识、添加GPS定位装置等。但在数字经济新时代，融资租赁公司可以依托物联网、区块链等前沿技术，实现租赁物组合管理。借助区块链、物联网等技术，在多个零售领域已经实现了产品生产过程的全透明化。用户可以通过扫描产品上的二维码获知产品的生产时间、生产地点、物流信息等大量信息。融资租赁公司应用此技术，可以实时监控租赁物制造、运输、运作、维护等，并在此基础上更加精准地评估租赁物剩余使用价值，及时处置劣势资产，为租赁物的动态组合管理提供数据支持。在经营性租赁领域，结合设备实际情况差异化制定租赁物租赁价格，也能满足不同类型企业的个性化租赁需求。除此之外，在精准评估租赁物剩余使用价值的基础上，构建设备的二手交易市场也不失为一个可行的发展方向。
2、构建新型项目尽调、风控模式。
融资租赁行业发展至今，尽职调查和投后管理一直是项目风控不可或缺的重要环节。但由于人力的限制，融资租赁公司难免会出现对项目公司监控的漏洞。曾有一家租赁公司，在项目公司倒闭一年后才在现场走访过程中得知项目公司已经倒闭。在这个万物互联、信息爆炸的新时代，借助大数据技术可以大幅减轻项目尽调和投后管理的工作量，提升工作效果。市面上已经诞生了众多辅助尽职调查、风险监控的平台，如天眼查、企查查等等。融资租赁借助此类平台，可以快速对项目公司进行初步的排查，减少工作量。随着此项技术的进一步发展，融资租赁公司还可以实现计算机自动化生成尽调报告，实时监控项目公司舆情，快速掌控项目公司风险事项。唯有依托现代科技技术提升项目风控审批流程的效率，融资租赁公司才能更好地发展中小微企业租赁业务，实现租赁项目的碎片化发展。
3、搭建综合性租赁服务平台。
在互联网经济时代，商业交易体量不断向碎片化发展，融资租赁行业中中小项目的比重也将逐步提升。但是交易的碎片化必须与交易量的增长协同，才能实现业务总量的不断扩大。融资租赁公司亟需更新传统业务拓展模式，实现项目的快速发现与审批。融资租赁行业亟需标准化租赁产品，搭建综合性租赁服务平台，打通租赁公司、设备方和承租人之间的信息隔膜，提升商业效率。在监管趋严、竞争加剧的背景下，融资租赁公司也将逐步摒弃简单的利差收益模式，回归本源，向综合性租赁服务商逐步转化。中国电建集团租赁有限公司作为行业的先行者之一，以工程机械为基础，打造“互联网+物联+智慧金融”的工程机械线上线下相结合的综合性服务平台——“大家机械共享服务平台”。以自身主业为基础，搭建综合性租赁服务平台将成为租赁公司向综合服务商转型升级的一条可行之路。
四、结语
数字化的本质在于利用现代信息通信技术提升生产经营效率。融资租赁公司在数字化转型领域相较其他行业略显缓慢，主要和融资租赁多为B端业务、数字化转型动力不足、数字化与公司组织文化及组织构架兼容性查、数字化人才严重缺失等原因有关。虽然融资租赁公司数字化转型存在困难，但一方面可以积极把握数字化经济发展形成的新市场，实现自身租赁产品和服务客户的档次升级；另一方面积极融入数字化发展进程，借助信息通信技术实现企业运作效率的再提升和业务模式的再塑造，实现自身的数字化升级。
参考文献：
1、《2019-2020中国产业互联网发展指数》，清华大学互联网产业研究院，艾瑞咨询，2020.
2、《2019年全球数字化转型现状研究报告》，BrianSolis，2019.
3、《5G新基建最新进展及投资机会》，国信证券，2020.
4、《华为行业数字化转型方法论白皮书2019》，华为，2019.
5、《经济复苏主旋律，“绿色化”与“数字化”》，兴业研究，2020.
6、《全球产业趋势系列研究之人工智能》，华泰证券，2020.
7、《中国数字经济发展白皮书（2020年）》，中国通信研究院，2020.